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　　红网长沙3月10日讯（时刻新闻记者 肖娟）“国债？早上8点不到就有人排队了，早没有了。”今天，2017年首期国债发售。上午9点半，记者走访长沙定王台附近的一家大型银行，工作人员告诉记者国债已售罄。从3月-11月，每个月的10日，很多网点会出现一道特殊的风景线——排队买国债。僧多粥少，一债难求成为大概率事件。

　　抢不到国债额度怎么办？近日，红网联合长沙多家银行明星理财团队启动了2017春季理财季系列报道，多位资深理财师不约而同地表示，对厌恶风险的投资者而言，可将大额存单作为国债替代品。大额存单该怎么买？相比国债和定存，大额存单有哪些不同？今日，记者采访了交通银行湖南省分行个人金融业务部私人银行顾问张红妮。

　　现象：3年期大额存单更受青睐

存款、部分期限大额存单、国债收益对比。注：其中大额存单是按照央行基准利率上浮40%后的收益，具体期限和利率以各家银行公布为准。

　　什么是大额存单？顾名思义，就是一种大额的银行存单，因此被纳入50万存款保险范围。2016年6月，央行将个人投资者认购大额存单起点金额从30万元降低至20万元，大大降低了大额存单的投资门槛。

　　经过近两年的普及，大额存单开始渐渐进入人们投资的视线。和定存相似，大额存单共有9个期限，分别为1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年、5年，但并非所有银行都有9个期限，每家银行推出的大额存单期限不尽相同。

　　大额存单推出近两年，市场反馈如何？“以交行湖南省分行为例，目前大额存单的存量规模在20亿元左右。”张红妮表示，“刚开始推出的时候，市民倾向于选择1年期的大额存单，而现在偏长期的大额存单，如3年期的存单更受青睐，额度也更紧缺。”

　　一般而言，大额存单利率较基准利率上浮40%。随着利率市场化的推进，银行也可以自行定价。以3年期大额存单为例，有的银行按照3年定存上浮40%为3.85%，也有的银行定为3.9875%。因此，投资者在购买大额存单时，需货比三家。

　　疑问：哪些人在买大额存单？

　　究竟哪些人在买大额存单？“一是大额存单出现前，喜欢存定期的客户，大额存单较定存有利率优势；二是买国债的客户，由于国债额度比较稀缺，转买大额存单。这两部分客户占比近八成。”张红妮分析，此外，还有近两成的投资者来自银行理财客户，“银行理财多是一年以内偏短期的产品，期限较长的大额存单既可以在利率下行期锁定收益，也可以提高资金的使用效率，避免理财产品募集期、到账前的空白期。”

　　除了这三部分客户群体，还有哪些人适合购买？张红妮表示，出于资产配置的角度，还会建议客户配置部分大额存单，“比如有的客户配置单一的权益类资产，风险资产过于集中，我们会建议客户适当配置大额存单或者结构性理财作为底层资产，如大额+权益，结构+权益等。”

　　优势：提前支取可靠档计息

　　除了收益更高，大额存单较定存还有其他优势。普通定存提前存取，将按活期计息。针对大额存单的流动性需求，各家银行多可以“靠档计息”。如果需提前支取，仍可享受目前持有的一档利率，减少利息损失。

　　什么是靠档计息？比如你购买了3年期的大额存单，但是持有1年的时候急需资金需要提前支取，1年期以内的部分可以按照一年期大额存单计息；如果你持有2年的时候提前支取，则可以按照两年期大额存单计息。

　　张红妮表示，大额存单规则各银行略有差异，市民在认购前可咨询银行工作人员，选择更适合自己的产品，“以交行为例，在认购大额存单前可选择是否提前支取。如果有不定期资金需求，选择可提前支取的大额存单，减少利息损失。”

　　本期红网明星理财师：

红网明星理财师：张红妮

　　张红妮，交通银行湖南省分行高级私人银行顾问，12年金融从业经验，CFP国际金融理财师、上海黄金交易员、基金从业资格、保险代理人资格、财富管理传承师及认证私人银行家学习中。交通银行总行明星理财师、个金STYLE财富管理大赛首届财富管理达人、飞行培训师、个金专家型人才。