时刻新闻
编者按：2015年是不平凡的一年，全球经济增长明显弱于预期，结构也发生重大调整。回顾2015年，中国资本市场可谓风起云涌。股市千股跌停，反复震荡，央行5次降息5次降准，A股熔断机制正式发布，股票注册制时间表敲定，人民币成功加入SDR，车险费改……展望2016，全球经济是在浴火中求得重生，还是蛰伏中等待涅槃？通过盘点2015年中国投资理财重大事件，让我们在投资的道路上不断成长与成熟，2016年整装再出发。
文/时刻新闻记者 张添
【股市篇】
关键词：股市震荡
2015年3月，“杠杆牛市”气势之浩大超出了许多老股民的预判，沪深两市单日成交额一再被刷新，不断攀上惊人的万亿元大关，各项指数也不断攀升，尤其是创业板、中小板指数，新高是“只有想不到没有做不到”。但在6月12日上证指数创出5178点高位后到8月26日，由于场外配资清理、场内融资和分级基金去杠杆形成连锁反应，终酿成一场股灾：以往少见的千股跌停景象是一再重演，沪指累计跌幅高达45%，创业板指数跌幅更甚；两市超两成个股跌幅超过五成，不少投资者因为高杠杆操作致血本无归；两市总市值蒸发逾20万亿元。
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关键词：注册制
2015年12月9日，国务院常务会议审议通过了拟提请全国人大常委会审议的《关于授权国务院在实施股票发行注册制改革中调整适用《中华人民共和国证券法》有关规定的决定（草案）》。2015年12月27日，中国国务院实施股票发行注册制改革的举措获得中国最高立法机关的修法授权，将于2016年3月起施行股票发行注册制。
虽然注册制的真正实施还有待证券法的修改，但注册制蓝图带给资本市场的变革已经可以预期。理顺关系，该市场的归市场，该监管的归监管，资本市场的活力将由此得到释放。
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【银行篇】
关键词：央行“双降”
2015年，央行共计降息5次、降准5次，一年期存款基准利率由2.75%降至1.5%，一年期贷款基准利率从5.6%下调至4.35%，大型机构存款准备金率由20%降至17%。在双降同时，央行还宣布放开对金融机构存贷款基准利率上下浮动的限制。
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关键词：存款保险制度
经过多年酝酿，2015年3月31日，我国《存款保险条例》正式公布，并于5月1日起正式实施。存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。中国人民银行会同国务院有关部门可以根据经济发展、存款结构变化、金融风险状况等因素调整最高偿付限额，报国务院批准后公布执行。
中国人民银行副行长潘功胜表示，存款保险制度的建立，对于更好地保护存款人的利益，进一步完善金融安全网，建立金融稳定的长效机制，对于促进银行业健康发展，进一步提高我国银行业的发展水平和竞争力，提升银行业服务实体经济的水平，都具有十分重要的意义。
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关键词：存贷比放开
6月24日，李克强召开国务院常务会议，通过《中华人民共和国商业银行法修正案(草案)》，删除了贷款余额与存款余额比例不得超过75%的规定，并将存贷比由法定监管指标转为流动性监测指标。这宣告“存贷比”作为银行信贷投放额度的监管工具成为历史，将直接增强银行业金融机构的信贷投放能力，进而有助于促进中国经济的稳定和发展。
业界认为，短期来看，存贷比放开可能会给银行的利润和流动性带来一定压力，但长期来看有利于降低隐性存保制度的道德风险成本、更加清晰区分好坏银行、提高金融系统稳定性。
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关键词：民营银行成立
在我国现在推行的银行业改革工作中，民营银行的成立已经成为了银行业改革的“重头戏”。截至2015年10月底，首批发起设立的深圳前海微众银行、上海华瑞银行、温州民商银行、天津金城银行和浙江网商银行5家民营银行开业不到一年，但总资产已突破500亿元大关。
就在快速发展的同时，2015年，部分民营银行也经历了高管频繁离职等阵痛，暴露出民营银行内部框架尚未明确梳理、大数据缺失难以快速拓展业务等短板。业界也期待今后民营银行会寻求更好的定价能力来抵御信用风险、市场风险、操作风险等各种风险。
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【保险篇】
关键词：拥抱互联网
2015年，越来越多的传统保险企业都开始充分融入互联网，到2015年下半年，开展互联网保险业务的保险公司达到96家，这意味着国内超过65%的传统保险公司触网。而在传统保险拥抱互联网的同时，阿里、腾讯、百度、京东等互联网企业也在频频寻找机会同传统企业“握手”，力求从保险入手完善自身的金融产业链。百度CEO李彦宏公开表示，“互联网+保险，不只是通过互联网卖保险，更是利用互联网和大数据技术将保险服务覆盖到互联网场景中。”
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关键词：车险费率改革
2015年6月1日起，备受广大车主关注的商业车险条款费率管理制度改革，率先在黑龙江、陕西、广西、重庆、青岛、山东六个地区启动试点。同时，作为第二批商业车险改革的12个试点地区之一，湖南于2016年1月1日前已启动商业车险改革试点，正式使用新的商业车险条款、费率。根据此次方案，改革后，如果连续三年没有发生赔款，商业车险保费最低可享受4.335折。据测算，湖南约八成消费者将有望获得车险新政“红包”。
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【理财篇】
关键词：资产配置荒
2015年，我国乃至全球的投资环境变幻莫测，在市场利率普遍下行、货币政策持续宽松等背景下，“资产配置荒”一词开始频繁被投资者提及。上半年投资优先级的泛固定收益类产品收益水涨船高，下半年整个市场陷入资产配置荒下的难题：固收理财市场持续火爆：预期年化收益率4.5%的银行理财产品遭遇秒杀；保本基金一天售罄；信托产品排队预约抢购。大笔资金无处可去成为不少投资者的尴尬，2015年底美元加息“靴子落地”，使得2016年的市场更加多变。
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关键词：理财收益不断走低
2015年，以银行理财、互联网宝宝为代表的理财产品收益不断走低，银行理财产品的平均收益从年初的5%以上跌至年底的4.4%左右，2014年年末季末，破6%高收益理财经常井喷，但2015年投资者对高收益理财的界定门槛已降至5%。
与银行理财类似，以余额宝为代表的互联网宝宝的收益，在2015年也出现“滑铁卢”。自4月份开始，互联网宝宝收益连续5个月下滑，平均收益从4.76%一路跌至3.03%，降至历史最低水平。目前四季度互联网宝宝平均收益还未公布，但分析师预测四季度互联网宝宝平均收益或破“3”。
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【黄金篇】
关键词：全球金价暴跌10%
2015年最后一天，全球金价收停在1060.2美元/盎司。纵观2015年，全球金价下跌近10%，这已经是黄金价格连续第3年出现跌幅。相关专家认为，2016年，金价或将继续面临挑战。
关键词：千足金价格重回“2”字头
随着国际金价持续走低，国内千足金价格2015年也重回“2”字头。截至2015年12月31日，国内金饰品牌的千足金价格均维持在300元/克以内，个别金饰品牌的千足金价格低至230元/克。然而，低迷的金价并未引发“中国大妈”们的黄金抢购潮，随着2014年开始的抢金潮透支影响淡去，国际金价的持续下跌以及国内通胀压力的减缓使得黄金饰品作为投资保值工具的重要性回落，2015年，实物黄金的销量出现行业整体下滑，黄金饰品满足消费者的心理需求与情感价值的个性化需求占比提升，消费者购买与投资黄金日趋理性。
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关键词：互联网+
今年两会，国家总理李克强在政府工作报告中首次提出，“制定‘互联网+’行动计划，推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展”。“互联网+”随即成为关注和讨论的热点。所谓“互联网+”就是“互联网+各个传统行业”，“+”并不是简单的两者相加，而是利用互联网平台以及信息通信技术，让互联网与传统行业进行跨界融合，创造新的发展生态。互联网金融行业的体量仍旧在不断扩大，行业基本面利好，但同时监管问题被着重强调，制定行业规范、规范行业行为的重要性尤为凸显。
关键词：人民币加入SDR
12月1日凌晨，国际货币基金组织（IMF）批准人民币加入特别提款权(SDR)货币篮子，2016年10月1日正式生效。人民币成为继美元、欧元、英镑和日元之后，加入SDR货币篮子的第五种货币。人民币在SDR货币篮子中的权重为10.92%，超出日元和英镑。这也标志着人民币成为第一个被纳入SDR篮子的新兴市场国家货币。
SDR(Special Drawing Right)，即特别提款权，是IMF成员国对可自由使用货币配额的潜在债权。其实它是一种补充性的国际储备资产，是IMF和其他一些国际组织的记账单位。
关键词：利率市场化
利率市场化的主要意义在于促进金融创新，金融市场主体充分而赋有竞争意识，所有的经济主体都会得到创新带来的好处。利率放开后，金融机构之间的竞争能够让广大客户得到更优惠的价格和更优质的服务。
关键词：美元加息
2015年12月17日凌晨，美联储历史性地宣布加息25个基点，这是美国近10年来首次加息，标志着美国连续7年的零利率时代宣告结束。同时美联储表示，加息25个基点只是“逐步”收紧政策周期的开始，这意味着全球最大的经济体已步入加息周期。