湖南金信融资担保有限责任公司——烟花产品物流金融贷

产品简介：

“烟花产品物流金融贷”产品是针对烟花产业集群、以烟花产品浮动抵押为载体、以物流监管为模式而设计的担保类信贷产品。

“烟花产品物流金融贷”通过物流企业这个第三方监管环节，将金融产品高效导入烟花企业，可快速盘活烟花企业最大的流动资产——烟花存货，解决了烟花企业生产高峰期资金问题。

“烟花产品物流金融贷”通过烟花核心企业对烟花申请担保企业烟花存货产品的数量、质量、价格进行评估，并在出现风险后进行存货收购的模式设计，保障了烟花产品抵押物的快速变现，也解决了危险品抵押物的司法处置问题。

产品交易结构：

产品特点：

1.“烟花产品物流金融贷”是依据烟花产品库存量进行授信、放贷；授信比率为存货金额的40%-50%，设定最低库存量和警戒库存量，可以自由流通及生产补足，不影响企业销售。

2.“烟花产品物流金融贷”的核心是引入核心企业进行烟花产品评估、验收、收购、处置模式，用协议的形式明确核心企业的职能是完成监管前库存产品的评估、验收，风险后在10个工作日内的处置收购，其风险防范有三重优势：

一是核心企业具有良好的销售渠道和市场口碑，可以解决烟花产品的最终销售问题；

二是核心企业作为专业人员对同行业的烟花产品质量、市场价格等信息有充分的了解，在评估、验收时能够完全覆盖终极风险；

三是核心企业作为最终的风险处置者，能够有效地解决担保公司与烟花企业信息不对称的问题，可以帮助担保公司防范风险。

3.“烟花产品物流金融贷”由烟花企业提供仓储，采用物流企业远程监控、不定期检查的方式进行监管，可以最大程度地降低烟花企业融资成本，解决其融资贵的问题。

产品效益：

“烟花产品物流金融贷”年担保费率仅为1%、监管费率仅为0.5%，为烟花产业小微企业融资探索出了一条融资新路，既有效降低了企业的融资成本，也为小微企业的壮大提供了动力，更为浏阳富民产业稳定、发展助力，间接保障了低收入群体的收入来源，有利于提振内部消费，其社会效益和经济效益明显。

典型案例：

浏阳市中南烟花燃放有限公司(以下简称“中南烟花”)是浏阳市烟花生产的龙头企业，位于浏阳市大瑶镇，2018年前基本维持生产产值12000万元。由于烟花产品生产旺季集中于9月-11月份，而销售完成回款集中于第二年1月-3月，生产旺季资金需求旺盛而无资金来源，严重影响了企业发展，导致无法扩大再生产。

2018年，中南烟花向金信担保申请“烟花物流金融贷”产品融资，当年库存估值1500万元，融资500万元，按预付20%购买原材料扩大生产，当年实现生产产值增加了2000万元。

经过三年的滚动式发展，每年库存估值在2400万元以上，“烟花物流金融贷”产品融资金额达1000万元，2020年生产产值达17000万元，三年间，新增劳动就业岗位约120个，新增劳动工资发放450万元，增加地方政府财政收入约100万元。促进了企业的快速发展，也充分体现了“金融活水”的积极作用。

专家点评：

湖南省融资担保协会专家委员会委员 余海洪

动产抵押与动产质押属融资增信功能的保证方式，动产抵押监管与动产质押监管作为融资担保的一种创新方式，在业务实践中广泛运用并不断完善。花炮企业占比最大的资产为存货(原材料与产品)，该类存货属易燃易爆类危险品，在设置动产抵押监管或动产质押监管过程中均面临如下难点：

1.仓储监管难。危爆物品必须专用危险品仓库储存；

2.价值评估难。产品质量与价格难以通过外观或称重计量等方式来准确判断；

3.处置变现难。危爆物品申请司法查封、拍卖、处置时法院受理与执行难。“烟花产品物流金融贷”对增加一类花炮企业授信提供了增信空间，对二类花炮企业融资提供了解决方案。

产品优势：

1.选定核心企业。在花炮行业内甄选1-N家具有烟花生产销售资质的头部企业作为合作企业，核心企业为行业龙头企业，具备良好的客户资源与市场渠道，可快速完成去化存货且及时回款。由核心企业对申请担保融资业务的委托担保企业存货、质量、价格进行专业的评估确认，对抵押物交付、监管验收、出入库等环节进行技术把控。担保机构与核心企业签订抵押物收购协议，合同约定当融资企业发生风险时，由核心企业全额收购抵押存货进行销售处置。

2.担保机构与核心企业共同组建第三方仓储物流监管公司，监管公司采取派驻现场监管员、视频远程监控、不定期查库等方式，使用贷款企业提供的仓库实施就地监管，降低了融资成本，监管费率低至0.5%。担保机构、监管公司、贷款企业签订《动产浮动抵押监管三方协议》，实行存货总量控制动态抵押监管，按贷款金额的一定比例设定警戒库存值，监管存货达到警戒库存值时贷款企业无权出货。

3.担保公司与借款企业、抵押人签订《动产浮动抵押合同》，并向市场监督管理局申请办理动产抵押登记。

4.核心企业作为终极风险的处置人，既能解决担保公司与贷款企业之间信息不对称的问题，也能利用自身的资源优势帮助贷款企业有效防范经营风险。“烟花产品物流金融贷”为烟花产业集群融资探索出了流程快捷、操作简便、成本较低、风险可控的产品模式，更好地促进了烟花产业的整合和发展。