长沙晚报8月5日讯（全媒体记者 刘琼萍）“余额宝一天的收益都不够早餐钱了！”近日，不少市民在朋友圈吐槽余额宝日益减少的收益。记者查询了解到，7月15日，天弘余额宝万份收益仅为0.618元（一万元一天收益6角钱），7日年化收益率降至2.256％，刷新该产品自2013年成立以来的历史低点。截至记者发稿，最新收益率依然低于2.3％。

从早期收益率超过6％到如今不足2.3％，余额宝收益的大幅下降让人唏嘘不已。而另一面，银行的大额存单产品却在不断升温。目前银行大额存单的利率逼近理财产品。余额宝收益率是否会触底反弹？现在是购买大额存单的好时机吗？市民手里的闲钱又该如何安放？昨日，记者进行了一番调查。

“宝宝”类理财收益跳水

细心的支付宝用户会发现，余额宝收益正在不断“缩水”。在刚过去的7月，余额宝收益率一路下跌，最低点触达7月15日的2.256%，随后小幅反弹，7月31日收益率为2.288%。近一年来，余额宝的收益率呈现明显下降趋势，从去年7月31日的3.435%“跳水”到2.288%，一年内缩水1.147%，这意味着同样是存入10万元，一年收益少了1147元。

近日，最新调查统计数据显示，6月份，全国居民消费价格同比上涨2.7%。此外，据业内多机构预测，7月CPI同比涨幅为2.7%至2.8%，涨幅相比上月基本持平。这意味着如今余额宝的收益已经跑不赢CPI。事实上，余额宝收益下滑是“宝宝”类理财产品高收益一去不复返的缩影。融360大数据研究院监测数据显示，2019年二季度互联网“宝宝”收益率仍处于低位。4月、5月、6月互联网“宝宝”类理财产品收益率均值分别为2.54%、2.46%和2.50%。

市场流动性影响货币基金收益

从早期收益率超过6%到如今的不足2.3%，以余额宝为代表的货币基金，收益为何一路下降？

兴业银行长沙分行理财分析师认为，收益率大幅下降主要是因为资金面相对宽松。“近两年来，已多次降低银行存款准备金率以及降息，市场流动性处于充裕的状态。市场上资金多了，货币基金吸纳的资金就少了用武之地，‘宝宝’类货币型基金的收益率必然下降。”

某国有银行湖南省分行理财负责人则透露，目前多国央行都在降息，市场利率走低会影响理财市场收益率。从过往两年看，随着央行的不断降息降准，不单是这些货币基金，银行理财产品的收益也在持续下降。

货币基金后市会继续走低吗？从多数固收投资人士的观点来看，下半年流动性仍将保持合理充裕，货币基金收益或将继续维持低位。

值得一提的是，虽然余额宝收益率已经跌破2.5%，但目前余额宝基金在全球货币型基金产品中仍位居第一。80后王强的观点代表了一部分用户的想法：“日常花销大，对于收益的要求并不高，主要考虑流动性。”

大额存单利率持续上涨

货币基金收益下行，到底有没有风险相当、收益更高的替代产品呢？记者走访多家银行发现，银行大额存单正在“补位”。

目前，大额存单迎来了一波销售热潮，利率甚至有所上涨，部分产品靠抢才能买到。“工行大额存单公布的利率都已经上浮40%，有的产品上浮45%。”在工商银行芙蓉苑支行，理财经理算了笔账：一款3年期年化利率3.988%的产品，投30万元3年后收益能达到35892元，“大额存单有保本保息的优势，不喜欢风险的顾客更愿意选择。”

昨日，记者登录中信银行手机银行APP发现，一款期限3年的大额存单利率高达4.05%，利率逼近银行理财产品。白领朱小涵则把更多的钱放在了民营银行。她说，部分民营银行五年期存款利率能达到5.5%左右，以五年期存款为基础的现金管理类理财产品年收益率也能达到5%左右。

买货币基金还是选银行理财？对于投资者来说，很难找到能同时满足高收益、安全、高流动性和低门槛需求的理财产品。“投资者可根据风险偏好和理财需求，选择更适合自己的理财产品。”中信银行晚报大厦支行工作人员表示，余额宝较适合两类客户，一是资金随时要用、追求高流动性的市民，另一类是资金较少、达不到银行理财门槛的市民；而对于想要让资产稳步增值的市民来说，可以选择大额存单等风险较低、收益较高的银行理财产品。

记者了解到，随着部分银行理财子公司的成立并开张，更多的“1元起购”理财产品将亮相，为投资者带来更丰富的选择。