调查：此类产品“有名无实”，其实是拆份子理财 呼吁：监管细则应尽快出台

　　1元能买到号称收益颇高的银行理财产品，甚至高门槛的信托理财产品。近一个时期，一些互联网金融平台竞相打出“1元理财”招牌，赚足了投资者的眼球。当记者带着质疑调查发现，此类产品“有名无实”，其实就是拆份子理财，是涉“踩”监管边界的违规行为，存在相当大的风险。专家指出，这是违背监管意图，打破投资风险匹配原则的行为。

　　1元理财“有名无实”

　　从“余额宝”推出用闲散资金投资低门槛理财开始，各大互联网金融平台就一直“效仿”、“探索”并创新这一业务热点。近期“1元理财”再度“高烧”，不过，这样的“馅饼”其实并不容易吃到。

　　记者登录多家号称“1元理财”的互联网金融平台发现，要么显示“抢完了”，要么要求新注册用户才能购买。“94bank”虽然号称“1元起步”，但整个平台1元起投的产品只有1款。多盈理财同样如此，多款1元起投产品都显示售罄。

　　“说是1元理财，实际上真要投资的话，哪个消费者会只投1元？至少也要投资百元千元！”上海白领顾小姐说。

　　还有一种则是“团购”。记者在多盈理财平台上看到，不仅银行理财产品1元起团购，就连高门槛信托产品也1元起买。近期，这个平台就推出了一款7天期的“信托·理财通国庆款”产品，预期收益率达10.1%，购买金额只要1元起。

　　“众筹募集”式理财

　　变相放大风险

　　市场人士指出，“1元理财”这种“众筹募集资金”的投资模式，是游走在监管的灰色地带。超级银行、理财管家、安全保障等抓人眼球的关键词是目前“1元理财”金融平台的主打宣传语，但业内人士认为，互联网金融平台上的低门槛理财产品，多缺乏行业监管和风险评测，投资者的资金安全很难得到法律保障。

　　而对于“1元团购”的理财方式，融360金融分析师王茜表示，“1元团购”实际上并没有银行授权，投资者购买银行理财产品的资金被平台集合起来，以平台的名义在银行购买，这是有风险的。“这种拆份子的理财方式涉嫌违规代理销售，投资者要看到背后的隐形风险，切忌盲目做出投资选择。”

　　有业内人士向记者坦言，“1元团购”理财给投资者的高收益实际上是平台自身补贴产生的，对平台而言是为揽客而做亏本的买卖。一旦平台资金运作出现问题，发生“跑路”、倒闭等事件，投资者的权益将很难保障。

　　观点

　　创新莫“踩”界，监管细则应尽快跟上

　　2015年7月，十部委正式发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，但具体监管细则还未出台，对于拆份子理财这种低门槛方式没有给出具体的监管意见。

　　民生证券银行业研究员廖志明认为，这种行为其实就是对监管的一种套利，通过互联网金融突破信托、资管计划等高风险理财产品的监管限制，对投资者来说风险较大，有必要加强监管，规范发展。

　　普益财富分析师牟鑫表示，当下，互联网金融平台进行创新时，“踩线”监管边界的情况越来越突出，亟待监管层出台细则，规范行业发展。

　　数据

　　平均每6家P2P网贷平台就有1家“出问题”

　　一直以来，国内互联网金融平台野蛮生长是不争的事实，加之信息披露不完善，这种低门槛理财的具体规模尚无法统计。但据记者梳理发现，低门槛理财主要有几大类型，其中低门槛理财的先驱“宝宝类”产品，截至2015年二季度末规模已达到6133.8亿元。

　　除此之外，P2P网络借贷也是热门的低门槛投资品种，平均收益率在10%以上，投资门槛低至一元或百元。值得注意的是，我国已成为全球第一大P2P网贷市场，而P2P平台“跑路”现象更是层出不穷，根据网贷之家的统计数据，2014年全年问题平台达275家，平均每6家平台中就会有1家“出问题”。截至2015年9月底，累计问题平台达到1031家，占P2P整体平台数的30%。许多投资者“血本无归”。

　　据新华社