继2023年12月之后，国有大行再次迎来存款利率下调。今日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行六家国有大行宣布下调存款挂牌利率，其中二年期、三年期和五年期人民币整存整取利率分别下调至1.45%、1.75%、1.80%。

业内专家表示，目前银行净息差处于低位，虽然整顿银行手工补息有助于降低银行资金成本，对稳定银行净息差发挥了积极作用。但随着LPR下调，银行净息差仍然有下行压力，需要降低负债端成本稳定净息差，这是银行下调存款利率的主要原因。预计存款利率将迎来新一轮下调，中小银行也将跟进调整，但不同银行下调的幅度、步骤不会完全一致。

六大行宣布下调存款挂牌利率

今日，六家国有大行宣布下调存款挂牌利率。中国网财经记者梳理发现，工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、交通银行挂牌利率调整保持同步，活期存款利率下调5个基点，由0.20%下降至0.15%；三个月、半年期、一年期整存整取挂牌利率均下调10个基点，分别为1.05%、1.25%、1.35%；二年期、三年期、五年期整存整取挂牌利率均下调20个基点，分别为1.45%、1.75%、1.80%。

与此同时，零存整取、整存零取、存本取息一年期、三年期和五年期挂牌利率均下调10个基点，分别为1.05%、1.25%和1.25%；协定存款挂牌利率由0.70%下调至0.60%；一天和七天通知存款挂牌利率下调10个基点，由0.25%、0.80%分别下调至0.15%和0.70%。

邮储银行官网最新披露的人民币利率表显示，半年期、一年期整存整取挂牌利率下调至1.26%、1.38%；零存整取、整存零取、存本取息三年期和五年期挂牌利率均下调至1.26%。其他存款挂牌利率调整之后与上述五家国有大行保持一致。

就整存整取挂牌利率调整幅度来看，二年期及以上期限下调更多。对此，邮储银行研究员娄飞鹏表示，目前银行存款中定期存款较多，并且期限越长存款利率越高，二年期及以上利率下调绝对幅度更大，是银行市场化的行为选择，对降低负债成本也有更好的效果。

上海金融与发展实验室主任曾刚表示，不同银行的负债结构各不相同，银行存款当中中长期存款占比是不一样的。国有银行中长期定期存款占比较高，适度多调整中长期定期存款利率，可能更有助于降低整体的资金成本。

值得关注的是，银行的挂牌利率并非办理存款时的实际利率，定期存款的实际协议利率以办理时为准。记者登录工商银行手机银行APP发现，该行三个月、半年期、一年期、二年期、三年期整存整取(50元起存)年利率最高分别可至1.30%、1.50%、1.60%、1.70%、2.15%，较挂牌利率有一定程度上浮；五年期整存整取(50元起存)年利率最高可至1.80%，与该行最新公布的挂牌利率保持一致。

意在降低负债端成本稳定净息差

2024年7月22日，人民银行发布公告显示，即日起，公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.80%调整为1.70%。同日，1年期和5年期以上LPR均同步下降10个基点，分别降至3.35%和3.85%。

招联首席研究员董希淼接受中国网财经记者采访时表示，今年以来贷款市场报价利率(LPR)两次下降，以及商业银行加大向实体经济减费让利，都难以避免对银行利润、净息差产生压力。2024年一季度末，我国商业银行净息差已经降至1.54%的历史低位。

“虽然前期金融管理部门整改违规手工补息以及部分政策利率有所下调，但如果利润和息差继续下降，银行持续减费让利、稳健发展的压力较大。在这种情况下，下调存款利率、压降负债成本，成为商业银行无奈但现实的选择。”董希淼进一步说道。

娄飞鹏分析称，目前银行净息差处于低位，虽然整顿银行手工补息有助于降低银行资金成本，对稳定银行净息差发挥了积极作用。但随着LPR下调，银行净息差仍然有下行压力，需要降低负债端成本稳定净息差，这是银行下调存款利率的主要原因。

国有大行下调存款利率之后，其他银行是否会跟进调整？在娄飞鹏看来，从之前的情况看，存款利率下调按照国有大行、股份制银行、中小金融机构的顺序分批次推进，这次应该也是这种方式。考虑到银行净息差较低，在国有大行降低存款利率的情况下，其他银行一定会跟进，并且这次跟进的速度可能会比较快。

董希淼表示，在部分大型银行率先调降存款挂牌利率之后，预计存款利率将迎来新一轮下调，中小银行也将跟进调整，但不同银行下调的幅度、步骤不会完全一致。下一步，银行或将采取包括下调存款利率、优化存款结构等在内的更多措施，继续压降资金成本，努力保持息差基本稳定，继续保持稳健发展态势，保持服务实体经济力度不减。