11月25日，全民瞩目的个人养老金制度宣布启动实施，长沙成为36个先行城市之一，这意味着长沙市民又增加了一条实现“养老自由”的投资渠道。华夏基金、交银施罗德基金等多家基金公司也发布公告，自11月28日起，旗下养老目标基金Y类基金份额开放日常申购和定期定额投资业务，投资者可以通过个人养老金账户进行申购。

市民该如何办理个人养老金业务，如何选择养老产品进行养老投资规划？记者采访了相关专业人士。

长沙入选个人养老金制度先行地

“我的朋友圈已经被银行的个人养老金宣传刷屏啦！”28日，家住芙蓉区的张女士在朋友圈看到个人养老金制度启动实施的消息，便第一时间查看了好几个手机银行，最终在邮储银行APP开通了个人养老金资金账户，并购买了2000元的基金。

记者了解到，个人养老金是政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的补充养老保险制度。在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，都可以参加。按照人力资源社会保障部发布的名单，个人养老金在北京、上海、广州、西安、成都、长沙等36个城市或地区先行落地。参加者可通过国家社会保险公共服务平台、全国人社政务服务平台、电子社保卡、“掌上12333”APP等全国统一线上服务入口或商业银行等渠道建立个人养老金账户，通过商业银行开立个人养老金资金账户。两个账户开立后，就可向资金账户缴费、购买个人养老金产品，年缴纳上限12000元，缴费即可享受税费优惠。

截至28日下午，已有华夏、南方、富国、博时、鹏华、嘉实、华安、天弘、交银施罗德基金、大成、长城等在内的多家基金公司迎来申购第一单。业内人士认为，养老金投资的时间跨度较长，可以通过公募基金产品承担一定的市场波动，从而争取更优秀的长期收益率。

储蓄、理财、保险、基金，你选哪个？

养老产品并非新产品，在市面上也能买到，为何要通过个人养老金账户来购买？不少投资者向记者反映了他们的困惑。实际上，设立专属个人养老金账户一是在于对资金进行必要的封闭管理；二是提供专属的税收优惠，相当于对个人封闭资金的一个贴水补偿。比如在缴费环节，根据相关规定个人养老金账户每年有12000元的税收优惠额度。也就是说，每年有12000元收入能免税。而与基本养老保险不同，个人养老金投入资金完全来源于个人，没有社会互济性。相当于给自己存一笔养老钱，积累的多，未来就拿的多。

农业银行八一路支行理财经理为记者算了一笔账，假设个人月税前收入8500元，年度应纳税所得额是42000元，抵扣个人养老金缴存额12000元后为30000元，其中42000降至36000元部分按税率10%计算为600元，36000降至30000元部分按税率3%计算为180元，则当年节省个税额为780元。而农业银行对资金账户免收年费、账户管理费、短信费、转账手续费，以当年缴存额12000元计算，成功开通资金账户的客户当年最多可节约5400元的个人所得税支出（按照最高税率45%计算）。

那么，对于个人养老金养老储蓄产品、理财产品、保险产品和基金产品，市民该如何选择？

记者梳理发现，四种产品中，个人养老储蓄和个人养老金保险产品风险比较低，其次是个人养老金理财产品、个人养老金基金。其中，个人养老储蓄可以获取较为固定的存款收益，个人养老金保险作为风险保障型产品，可以配套一些保障责任，如身故、伤残、重疾医疗等；根据监管规定，由理财公司承担产品发行和投资管理责任，产品收益根据实际投资情况具有一定的浮动属性，通过多元化的大类资产配置模式，满足投资者远期财富规划需求。

需要指出的是，投资收益率虽是选择养老产品的重要维度，但也不可忽略收益率背后的波动风险。风险收益配比原则在养老投资方面依然有效，选择养老产品依然要以个人风险偏好为第一出发点。