近期，六大行2025年年报陆续出炉，各家银行贷款投放情况备受市场关注。

作为连接金融与实体经济的重要纽带，个人贷款不仅关系到商业银行的信贷结构优化、盈利水平提升，更直接影响到居民消费升级、小微企业发展。

《金融时报》记者梳理年报数据发现，2025年，六大行个人贷款业务呈现鲜明结构性变化，多家银行个人消费贷款、个人经营贷款实现双位数增长，成为带动个贷业务增长的关键支撑；个人住房贷款和信用卡业务出现不同程度收缩，呈现相对走弱态势。

政策赋能：个人消费贷款增势明显

2025年，财政部、中国人民银行等部门连续出台消费品以旧换新、个人消费贷款财政贴息等促消费政策。在扩内需、促消费政策导向下，多家银行2025年个人消费贷款和个人经营贷款较上年实现双位数增长，成为带动个人贷款增长的关键支撑。

数据显示，截至2025年末，工商银行和建设银行个人贷款余额均超9万亿元，稳居国有大行零售信贷第一梯队。其中，工商银行个人贷款比上年末增加449.16亿元，同比增长0.5%，个人消费贷款、个人经营性贷款均实现两位数增长，增幅分别为18.5%、15.0%，成为拉动该行个贷增长的关键支撑；建设银行境内个人贷款和垫款9.05万亿元，同比增长2.01%，个人消费贷款、个人经营贷款增长近30%，分别为29.41%、28.77%，增速领跑国有大行。

报告期内，农业银行个人贷款较上年末增加4484.64亿元，增长5.1%。其中，个人消费类贷款（含信用卡透支）较上年末增加1196.43亿元，增长9.0%。农业银行年报显示，个人消费贷款的增长主要是由于该行支持消费品“以旧换新”工程，稳妥有序推进消费贷款财政贴息工作，持续加大消费信贷投放力度。

中国银行、交通银行2025年个人消费贷款增幅均超过了10%。2025年，中国银行大力支持“两新”“两重”项目投资，该行境内个人消费贷款增加1139亿元，增幅高达28%；交通银行个人消费贷款余额3957.31亿元，较上年末增长19.82%。

“邮储银行紧抓政策机遇，聚焦服务能力提升，持续加大消费信贷支持力度，满足居民多层次、多样化消费需求。”邮储银行年报显示，截至报告期末，该行个人贷款总额4.84万亿元，较上年末增加730.02亿元，增长1.53%。其中，个人消费贷款3.02万亿元，较上年末增加200.47亿元，增长0.67%。

结构分化：房贷、信用卡业务收缩

2025年，多家国有大行个人住房贷款、信用卡贷款出现不同程度“缩水”，与消费贷、经营贷的高速增长形成鲜明对比，成为2025年个贷结构调整的突出特征。

报告期内，工商银行个人住房贷款、信用卡透支余额在个人贷款中的占比均有所下降，分别下降2.2%、0.4%；农业银行个人住房贷款及信用卡透支金额也较上一年同期有所下降。

截至2025年末，建设银行个人住房贷款余额5.99万亿元，较上年减少1965.30亿元，降幅3.18%；信用卡贷款余额1.01万亿元，较上年减少567.83亿元，降幅5.33%。交通银行个人住房贷款余额1.44万亿元，较上年末下降1.65%；信用卡贷款余额较上年末减少70.56亿元，降至5313.48亿元，降幅1.31%。

值得注意的是，在整体个贷结构调整过程中，汽车消费贷款成为个人贷款业务的新增长点，多家银行加大布局力度，成效显著。

2025年，工商银行积极对接“以旧换新”、提振大宗消费等政策部署，联合头部车企推进报废更新、置换更新合作，构建“车企直连+场景嵌入”模式，提升汽车金融服务效率与体验，全年个人汽车金融投放超1600亿元，有力支撑了扩内需战略。

交通银行深入对接国家提振消费专项行动，大力支持居民汽车消费，优化车贷业务流程，持续提升产品力，加强总对总主流汽车品牌合作。报告期末，该行汽车分期余额1176.42亿元，较上年末增长23.19%，汽车分期客户100.56万户，较上年末增长39.55%。

风险承压：个贷不良率小幅抬升

2025年以来，受经济结构转型、房地产市场调整等多重因素影响，银行业零售贷款资产质量面临较大下行压力。

结合六大行业绩发布会相关内容，2025年，随着个人贷款规模的增长，多家银行个贷不良率出现小幅度上升，资产质量管控压力有所增大。

具体来看，2025年末，工商银行个人不良贷款为1423.37亿元，较上年增加395.10亿元，不良贷款率1.58%，上升0.43个百分点；农业银行个人贷款不良率从1.03%上升至1.34%；建设银行个人贷款和垫款不良贷款率从上年的0.98%上升至1.19%；交通银行个人贷款不良率从上年的1.08%上升至1.58%；邮储银行个人贷款不良率由1.28%升至1.42%。

针对个贷不良率上行的情况，多家大行有关负责人在业绩发布会上作出回应，明确表示风险总体可控。

“工商银行个人贷款的资产质量一直是较优的，只是近两年在经济转型增长、房地产市场调整、阶段性供需欠平衡等多重因素影响下，不良率短期进入了上行的通道，这与全行业的趋势基本是一致的。”工商银行副行长王景武表示，我国经济长期向好的支撑条件和基本趋势没有改变，未来个人贷款的风险是可控的。

“我们的情况与行业总体一致，消费贷不良虽有所抬头，消费贷和经营贷这两类产品期限较短，叠加外部市场环境影响，导致消费贷和经营贷的资产质量有所承压，但总体风险可控。”交通银行副行长、首席信息官钱斌在业绩发布会上表示。

据悉，下阶段，各家国有大行将继续重点关注零售信贷的风险防控和不良贷款处置，多措并举筑牢风险防线。

钱斌介绍，交通银行将主动应对零售信贷风险变化趋势，多维度推进不良处置工作。其中，在总结处置经验和数据的基础上，交通银行明确将综合运用自主催收、诉讼执行、批量转让、资产证券化、呆账核销等方式，进一步加快零售不良处置进度。

“我们判断消费信贷领域的风险防控压力还是比较大的。”邮储银行零售业务总监梁世栋表示，今年以来，该行根据对形势的判断，作了一些前瞻性的客户准入策略调整，客户质量不断优化，后续将继续加强风险动态监测和策略持续迭代。