9月5日，北京证券交易所三大基本业务规则——上市规则、交易规则和会员管理规则开始向社会公开征求意见。上述三件业务规则坚持市场化、法治化原则，既遵循证券交易所制度建设的普遍规律，又充分考虑北交所服务创新型中小企业的市场定位，主要内容有三点。一是构建与市场定位和法律性质相匹配的公司监管制度。二是延续已经过实践检验的成熟交易制度。三是探索与公司制交易所相契合的会员管理制度。

作为广大的个人投资者，需要关注什么？

上市首日不设涨跌幅限制实施临时停牌机制

《交易规则》整体延续精选层以连续竞价为核心的交易制度，主要内容方面，一是实行30%的价格涨跌幅限制，给予市场充分的价格博弈空间，保障价格发现效率。

二是上市首日不设涨跌幅限制，实施临时停牌机制，即当盘中成交价格较开盘价首次上涨或下跌达到或超过30%、60%时，盘中临时停牌10分钟，复牌时进行集合竞价。

三是连续竞价期间，对限价申报设置基准价格上下5%的申报有效价格范围，对市价申报采取限价保护措施。

四是买卖申报的最低数量为100股，每笔申报可以1股为单位递增。

五是单笔申报数量不低于10万股或成交金额不低于100万元的，可以进行大宗交易。同时还为引入做市机制，实行混合交易预留了制度空间。

个人投资者可购买公募基金投资新三板精选层

北交所强调，精选层开市以来，市场运行较为平稳，二级市场质量显著改善，企业价值进一步发掘，投资财富效应开始显现，交易制度效果整体符合预期。

此前，新三板的规定，要求个人投资者开户需拥有两年的证券投资经验，并且开户前十个交易日的日均证券资产要达到100万元。这一项规定已经让很多个人投资者望而却步。但并不意味着没有开户的个人投资者就与新三板和北交所无缘了。

2020年4月17日，证监会公布《公开募集证券投资基金投资全国中小企业股份转让系统挂牌股票指引》，规定符合条件的基金管理人将可依规投资新三板精选层股票，也就是说，从发布此公告的当日起，个人投资者可以通过购买基金的方式，投资新三板。万德数据显示，截至9月3日，目前总共有19只公募基金可以投资新三板精选层。

或为公募基金带来新的投资机遇

北交所的设立对公募基金的影响，基金机构与专业人士怎么看？

富国基金表示，北京证券交易所的设立也为公募基金及其持有人带来新的投资机遇。公募基金在新三板精选层投资和战略配售方面已积累了丰富的实践经验，北京证券交易所的设立将有利于更多的基金参与投资。同时，设立北京证券交易所也有望拓展对于上市股票的界定范围，在未来监管规则的支持下，基金公司可以充分发挥其投研能力和产品创新的优势，积极参与未来北京证券交易所投资，为北京证券交易所的长远发展和新三板深化改革提供重要支持。

华夏基金表示，未来将继续积极响应国家在资本市场层面的战略部署，密切关注北京证券交易所的设立和相关上市企业情况，结合前期投资新三板精选层股票的实践经验，通过不断加强对经济基本面和上市企业的深入研究，结合国家产业政策导向，挖掘“专精特新”中小企业的投资机会，积极布局，为投资者提供更加丰富的投资体验。

华夏成长精选基金经理顾鑫峰在接受采访时表示，买入首批证监会批准的六家可投精选层公募基金，或者买入未来新发的可投北交所股票的公募基金，或者未来不排除部分存量基金也可改造成可投北交所，亦可买类似基金。

“总之，对于公募基金而言，属于扩大了可投范围，增加了可选项。”华夏基金表示。　　　　（本文不构成投资建议）

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北京证券交易所有限责任公司注册成立

据央视 据国家企业信用信息公示系统官网消息，9月3日，北京证券交易所有限责任公司注册成立。

公开信息显示，北京证券交易所有限责任公司注册资本为10亿元人民币，由全国中小企业股份转让系统有限责任公司（全国股转公司）出资设立。注册地址为北京市西城区金融大街丁26号，与全国股转公司办公地点一致。

证监会此前曾明确，与会员制交易所不同，北京证券交易所由全国股转公司出资设立，将探索具有特色的组织形式和管理制度。从管理体制上看，北京证券交易所采取公司制。全国股转公司统筹新三板创新层、基础层和北京证券交易所的建设、发展，实行“一体管理、独立运营”。

在市场运行方面，北京证券交易所坚持以合格投资者为主，投资者结构和风险偏好与沪深交易所有较大差异，与创新型中小企业的风险特征相匹配，将形成长期投资、理性投资的投资文化。