“现在想买高收益的银行理财产品是越来越难了。”10月25日，长沙市民陈先生感慨，前不久他收到银行发来的短信，早两年他购买的一款年收益超过5%的理财产品提前终止了，而现在的理财产品收益率普遍在4%以下。

数据显示，今年以来，已有785款银行理财产品提前终止。

785款银行理财产品被“强退”

陈先生购买的是工商银行的2018-6期“安享长盈”工银财富客户专属理财产品，产品期限为1156天，原到期日期为2021年4月14日，但工商银行发布了提前终止公告，产品到期日变更为2020年7月22日，产品期限由1156天变更为890天，此产品成立以来年化收益率5.3%。

实际上，去年以来，工商银行、光大银行、招商银行、中信银行、广发银行等在内的多家银行都发布了提前终止部分理财产品的公告。

第三方机构普益标准的统计监测数据显示，自2018年初至2020年10月20日，银行理财市场共有1618款产品提前终止运作，仅今年银行提前终止运作的产品就有785款。

整改压力和成本控制是主因

为何会有如此多的理财产品提前终止呢？业内人士分析，商业银行提前终止部分理财产品运作，主要是出于资管新规的整改压力和成本的控制。

据了解，被终止的理财产品，基本上都是在资管新规实施前银行发行的保本保息的理财产品。资管新规要求银行理财打破刚性兑付，不能再承诺保本保息，实施净值化管理运作，因此银行加快了对传统不合规老产品的清退。

另一方面，自2018年初以来，随着流动性趋于宽松，市场利率及银行理财收益率持续下跌，而过去银行发行了很多高收益的长期理财产品，甚至存在部分产品可能需要银行自己掏钱来弥补收益差的情况，银行出于成本控制的考虑选择提前终止合约。

购买银行理财产品不妨货比三家

10月25日，记者走访了长沙市的多家银行网点，发现银行理财产品的年化收益率普遍在3.5%左右,年化收益超过4%的产品寥寥无几，并且基本以净值型产品为主，资管新规前盛行的保本理财已经不见踪影。

对于此前习惯了银行理财“稳稳的幸福”的投资者来说，在利率下行的大背景下，该如何打好收益保卫战，尽量获取到更高的投资收益呢？

业内人士表示，与国有银行相比，城商行、农商行、民营银行发行的理财产品收益率往往会更高，投资者不妨货比三家。目前，不少城商行、农商行、民营银行都会通过诸如京东金融、度小满之类的金融科技平台来推广产品，在这些平台上能淘到一些收益率超过4%的储蓄、理财产品。在保证一定的流动性资金的前提下，投资者最好购买中长期理财产品，在利率下行的趋势下可以提前锁定远期收益，并且避免了短期频繁交易带来的募集期及空档期对利率的摊薄。

此外，投资者还可以考虑配置保险年金等稳健保本投资打底，锁定长期利率，辅以配置少量股票基金来拉高投资收益。