距离资管新规发布已满一年，我国资产管理行业重塑呈加速态势。作为占据大资管行业四分之一规模的主力军，银行理财市场在过去一年中经历了一系列深刻的转变。

一年以来，转型过渡期的银行理财市场呈现出明显的态势——保本理财产品减少、理财产品收益率下降。值得关注的是，曾经不显眼的大额存单凭借低风险较高收益的优势异军突起，持续火热。调查中，记者发现，如今不少银行的大额存单有了“新玩法”，不仅可以按月付息，还可以提前支取或在线转让。

变化1

按月付息提前享收益

何为大额存单？大额存单于2015年6月推出，是指由银行业存款类金融机构面向非金融机构投资人发行的、以人民币计价的记账式大额存款凭证，是银行存款类金融产品，属一般性存款。简单来说，大额存单与定期存单并无本质区别，目前各家银行均将大额存单放置于存款产品的类别下。

“虽然大额存单的起存门槛较高，需要20万元以上，但保本保息，而且现在利率上浮也比较多，咨询的人特别是中老年人非常多。”华融湘江银行一位理财经理表示，该行发行的个人大额存单利率上浮55%，三年期利率更是高达4.2625%，有时还要抢，因为每天有额度限制。

日前，记者在多家银行网点观察发现，虽然大额存单多是到期一次性偿付本息，但也有不少银行创新性地推出了大额存单定期付息（按月）的功能。“从去年开始，有的银行尝试大额存单按月付息，今年以来这种趋势更加明显。”交通银行长沙科大支行客户经理表示，交通银行4月曾发售的一款20万元起售、3年期大额存单就具备按月付息功能。记者了解到，目前长沙城区内交通银行、平安银行、工商银行、华夏银行等都有按月付息的大额存单。该客户经理介绍，与到期一次性偿付本息相比，按月付息对投资者来说不仅意味着收益能提前到手，而且可提前领取的收益还可转作其他投资再产生收益，相当于提高了实际收益率。

变化2

可转让功能提高流动性

随着银行理财产品收益的下行，大额存单受到的关注度越来越高，但其流动性一直被人诟病。“我发现三年期以上的大额存单才有高收益，时间有点久，说不定过段时间理财产品收益上来了，那我不就亏了。”市民林女士如此表示。对此，不少银行玩起了大额存单可转让的花样，让林女士这样的投资者感叹，“鱼和熊掌终于兼得了”。

为了解决大额存单流动性差的问题，不少银行的大额存单新增了可转让功能。目前招商银行、平安银行等银行APP中已经增添大额存单转让功能，具体操作也不算复杂。以平安银行APP为例，打开该行APP，找到大额存单转让区域，可选取其他投资者发布的大额存单转让单，确认相关信息后再行买入。

值得注意的是，并非所有大额存单都支持转让，不少银行规定定期付息大额存单不支持转让，只有到期付息的存单才支持转让，并且投资者在持有大额存单满一定期限后且到期前的这段时间内才能转让。业内人士提醒，大额存单的转让分为全单转让和部分转让，以及全行转让和跨行转让，不同银行对此规定不同，投资者在购买可转让大额存单前一定要了解清楚。

变化3

提前支取靠档计利息

大额存单的提前支取靠档计息，对投资者来说，很有吸引力。2015年大额存单刚推出时，大部分银行的提前支取是按照活期利率计息，而目前，各大银行的大额存单基本都能靠档计息。

记者昨日采访了多家银行，发现各家银行靠档计息规定也有不少差别。其中，中国银行靠的是大额存单的档，例如，存3年期大额存单，持有满1年时提前支取，可以按照购买时的1年期大额存单利率计息。而民生银行、光大银行和华夏银行大额存单提前支取，靠档计息利率都是按照各自银行挂牌公告的定期存款利率计息。

业内人士表示，大额存单不会出现本金亏损的现象，更适合风险偏好等级较低的人群，而目前市场上大额存单出现的一些新变化，对投资者而言也是一种利好。业内人士指出，“大额存单出了‘新玩法’，投资者除了利率外，还要全面了解大额存单的功能。比如，是否支持提前支取、提前支取的计息规则、大额存单质押利息如何等情况，以防需要提前终止投资计划时处处碰壁。”