银行理财产品收益率已连续六周下跌，并创36周新低。融360最新发布的监测数据显示，本周银行理财产品平均预期年化收益率为4.68%，较上周下降0.04个百分点。而这与当前银行体系流动性持续宽松不无关系，本周上海银行间同业拆放利率全面回落。

　　本周银行间资金面宽松表现明显，上海银行间同业拆放利率（Shibor）全面回落。昨日， Shibor继续全线下行，隔夜Shibor下行12.1个BP至2%以下，报1.849%。3个月Shibor下行5.3个BP至3.003%，为2016年12月以来的最低位。

　　而考虑到银行体系流动性总量处于较高水平，本周央行未进行逆回购操作，昨日也是连续第九个交易日暂停公开市场操作。在2100亿逆回购到期后，实际上实现资金净回笼2100亿元。

　　市场利率的下行也传导到银行理财产品收益率。融360理财分析师刘银平指出，今年2月份为银行理财的收益拐点，2月份平均收益率最高曾达到4.93%，此后一路下跌，尤其是最近一两个月下跌幅度非常大。7月份流动性更加充裕，货币市场利率继续下行，达到今年的最低水平，这是导致银行理财产品收益下降的最主要原因。

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇教授还表示，今年银行理财产品收益率下降与资管新规有关系。资管新规的出台限制了银行理财投资非标资产，银行在投资活动中无法产生较高的收益率。

　　刘银平预计，8月份市场流动性将保持充裕，市场利率很有可能进一步走低，不过利率跌幅有可能会收窄，所以接下来银行理财收益率持续小幅下降的概率比较大。

　　Tips: 考虑买中长期封闭式产品

　　银行理财产品收益下跌是不争的事实，并且下半年大概率会继续走低。融360对本周发行量在5款以上理财产品的银行进行收益排名，平均预期收益率在5%以上的银行共29家，较上周减少了5家。不过，如果仔细挑选，仍然可以买到收益率较高的理财产品。

　　1.中小银行收益率更高：大家都知道国有大行最安全，但是收益率也是较低的。

　　融360监测显示，本周排名前20的银行中有10家城商行、8家农商行、2家股份行。可见地方性中小银行的收益率还是占据很大的收益优势的。

　　刘银平支招，首选规模偏小的股份制银行和规模偏大的城商行，这两类银行的收益率比较高，而且发行的大多是适合普通投资者购买的中低风险产品。

　　2.期限越长收益越高:开放式理财产品的收益率最低，在同等安全的情况下，高收益和高流动性只能取其一。

　　要想获取5%以上的收益率，只能考虑中长期的封闭式产品，大部分在6~12个月之间，目前1年期以上产品还是比较少的。定开式产品如果是半年或一年定开，收益率也比较高，但是一个月或三个月定开收益率就比较低了。

　　融360监测显示，本周3个月以内理财产品平均预期收益率为4.57%，3~6个月理财产品平均预期收益率为4.71%，6~12个月理财产品有663款，平均预期收益率为4.71%，12个月以上理财产品有98款，平均预期收益率为4.92%。

　　3.非保本:如果你的投资风格比较保守，只买保本理财，那就不要指望理财产品的收益率能达到5%以上了。

　　而非保本理财的风险等级大部分都是2级或3级，2级更加稳健，3级亏损的概率也不大。