流动性充裕、低利率情况下，建议配置中长期资产

“利率太低了，打算购买银行理财产品了。”4月13日，平时习惯将钱放在余额宝理财的长沙市民陈先生发现，最近余额宝的7日年化收益率已跌至2%以下。记者注意到，不仅是天弘余额宝基金，微信零钱通中的不少基金产品7日年化收益率也已跌破2%。面对货币基金收益的持续走低，投资者该如何调整投资规划呢？

1万元存一天只有五毛钱收益

支付宝数据显示，4月6日，天弘余额宝货币基金的7日年化收益率降至1.9780%，这是该基金自2013年5月29日成立以来收益首次跌破2%。当日，天弘余额宝货币基金每万份收益仅0.5178元，也就是说，存1万元1天还赚不到五毛二。而从4月6日至4月12日，天弘余额宝货币基金的收益仍持续走低，4月12日每万份收益为0.5019元，眼看就要跌破五毛了。

回顾余额宝成立以来的业绩表现，2013年成立之时，是余额宝最辉煌的时候，当年7月余额宝近7日年化竟然高达6.3%，秒杀大部分银行的5年定期，之后其收益率持续下行。

不过，收益率“破2”，并非余额宝一家。4月13日，微信零钱通中的18种货币基金产品，有10种7日年化收益低于2%。大数据显示，今年以来，主要对接货币基金的“宝宝类”理财产品收益率均在走低，1月份的平均收益率为2.62%，而4月份目前的平均收益率已低至2.02%，其中过半产品都低于2%。

“此类理财产品年化收益率下降主要是由于目前市场流动性处于相对合理充裕的状态。”业内人士表示，今年以来，人民银行已实施两次降准，后续还将对中小银行定向降准，并下调了超额存款准备金利率，目前银行间流动性相对合理充裕。货币基金主要的投资品种是短久期国债、金融债、高等级信用债、存款、存单和质押式逆回购等资产，此类资产与央行的货币政策、银行间的资金面高度相关。

多投资中长期资产锁定收益

“宝宝类”理财产品风光不再，投资者该如何对投资规划作调整呢？

“余额宝、零钱通等货币基金理财产品，比较适合低风险偏好的投资者，并且用于日常消费十分方便，投资者可以适当购买少许。”长沙一家股份制银行的理财经理表示，如果投资者手头的资金不少，且对流动性有要求，则建议购买银行的T+0现金类理财产品，这类产品的门槛较低，有些银行是1万元起购，有些则是1元起购，收益率能达到3%以上，交易时段买入当日起息、赎回资金实时到账。可以说，既能满足灵活存取，又能保持较高的收益率。

“如果短期内不会用到这笔钱，则可以考虑购买银行的中短期理财产品，三个月、半年或者一年期产品，年收益率接近或者超过4%的还是能找到一些的。”这名理财经理建议，在各类理财产品收益率持续下行的大环境下，投资者应该多元化配置资产，尽量将短期投资调整为中长期投资，提前锁定远期收益，以减少收益“缩水”。