产品净值化管理，无法预知实际收益率，理财产品动辄3、5年

动辄上万元的门槛，将不少市民拦在了银行理财大门之外。不过，随着银行理财子公司的成立，记者发现，近期多家银行面向市民销售的理财产品门槛已降至1元。

多家银行推出1元理财产品

“以前买银行理财产品，最少是1万元起购，现在是1元起，几十元几百元也可以用来理财了，对我理财资金的分配方便了很多。”长沙市民刘琳平时习惯在工商银行购买理财产品，她最近发现，工行手机银行APP推出了起购金额仅1元的产品，便尝试购买了一些额度。

记者了解到，2019年是银行理财子公司元年，工行、农行、中行、建行、交行等五大国有银行的理财子公司均已获批开业，带来的最大变化是发行的理财产品投资门槛低至1元。

8月12日，记者在工商银行手机银行中看到，工银理财在售的一款“鑫得利”恒鑫固定收益类理财产品，起购金额为1元，产品期限为501天，业绩比较基准为4.6%。此前，建信理财推出的一款 “乾元-睿鑫”科技创新封闭式净值型产品，也是1元起购，期限3年，业绩比较基准为5.8%-8.5%。

记者查询得知，除了五大行之外，目前还有20多家银行公告称成立理财子公司。根据规定，理财子公司要在批准之日6个月内完成筹建，这意味着今年还将有一批理财子公司相继开业，不出意外也会有越来越多的1元理财产品面世。

理财子公司产品不再保本保收益

与之前动辄万元的理财产品投资起点相比，银行理财子公司的产品门槛低至1元，且其投资标的相较于传统银行理财更为丰富，包括权益类资产、未上市企业股权等。

需要注意的是，虽然投资门槛低，但1元理财产品的持有期很长，动辄便是3年或5年，对资金流动性要求较高的投资者而言，要做好资金的合理分配。

此外，理财子公司的另一大特点是产品全面净值化，不再有保本产品，也没有保收益之说，所以目前银行理财子公司推出的产品中，以往常见的预期收益率的表述已变为“业绩比较基准”。

一名股份制银行的理财经理告诉记者，过去到银行买理财产品，预期年化收益率可能是4%或5%，到期时基本上会据此来兑付，净值化管理之后，购买前是无法预知产品实际收益率的，而是以产品净值的形式定期公布，每天赎回的价格都可能不同。“因此不排除一些低门槛的理财产品收益率波动可能会较大，普通投资者购买前一定要认真阅读产品说明书，了解所购产品的资金投向、还款来源、担保措施、公司信誉等，提高风险意识，合理配置资产。”（记者 潘显璇 实习生 肖娴）