国庆节刚过，理财市场新变革已经开始，大批“万元起购”的银行公募理财产品纷至沓来，普通百姓购买银行理财的门槛更低了。

　　此前，银行公募理财产品一般均为5万元起售。

　　10月9日，记者走访发现，省内已有包括建、农、中、交、招行、中信等在内的多家银行，宣布下调部分理财产品销售起点金额至1万元。

　　理财起点纷纷下调

　　9月28日，《商业银行理财业务监督管理办法》（下称“理财新规”）正式落地，要求“商业银行发行公募理财产品的，单一投资者销售起点金额不得低于1万元人民币”。

　　“理财新规”出台后，各家银行响应迅速。

　　9月30日，建行在官网发布《中国建设银行“乾元-惠享”（季季富）开放式净值型人民币理财产品调整首次购买起点金额的公告》，该产品首次购买起点金额由5万元人民币调整为1万元人民币，于当天正式启用。

　　同一天，中行、农行等也宣布下调部分理财产品销售起点。其中，农行调整销售起点的理财产品多达43只；交通银行则自10月8日起，首批调整了23款理财产品和16款结构性存款产品，起售金额降至1万元；招行、中信、浦发、华夏等银行也纷纷下调理财门槛。

　　“降低银行理财产品门槛，有助于银行理财更加普惠化，覆盖更广大的普通人群，使民众有更多机会购买银行理财产品。”中南大学金融创新研究中心主任饶育蕾分析。

　　华夏银行长沙分行零售业务部总经理颜凯表示，按照监管要求，各家银行都可以下调公募理财的销售起点至1万元，具体策略可能会有差异，但肯定会更亲民，更接地气。

　　货币基金面临挑战

　　银行理财门槛降至1万元，银行中短期理财、T+0理财或将迎来春天。而以低至1元即可投资的货币基金，将遭受正面挑战。

　　今年，货币市场利率一路下滑，货币基金收益率受此影响大幅下跌。融360监测的数据显示，国庆节前一周互联网货币基金平均7日年化收益率跌至3.07%，创下近两年新低，距离今年1月份的高点4.33%下跌了1.26个百分点。

　　10月7日，央行再次定向降准，将各大银行存款准备金率下调1个百分点，这意味着流动性将会保持宽松，市场利率将会继续走低。业内预计，货币基金年化收益率或将跌破3%。

　　银行理财收益虽然也在下跌，但是跌幅相对于货币基金要小很多。融360数据显示，国庆前一周银行理财的平均预期收益率为4.57%，相对于今年2月份的最高点4.91%下降了0.34个百分点。

　　比较而言，银行理财具有更多优势。特别是门槛降低后，对过去只能投资货币基金、互联网理财等超低门槛产品的投资者来说，吸引力明显。

　　饶育蕾认为，银行理财起售金额降低，原本在门槛之外的客户会加速入场。但从银行角度看，还需要对产品、服务进行优化升级，让风险和收益平衡。

　　银行理财规模扩容

　　实际上，公募基金此前也经历了起投门槛下降的过程。2013年余额宝以1元起投的方式“野蛮入局”，让当时普遍1000元起投的基金行业大为震惊。随后，公募基金纷纷下调起投门槛至100元，有的甚至低至1元。

　　如今，互联网金融尤其是P2P行业频频爆雷，加上此次“理财新规”降低投资门槛等诸多利好，是否能够让资金回流银行体系？

　　“货币基金余额宝1元起投，但谁会真的投资1元钱？银行理财起点从5万元降至1万元，首先会提振投资者的购买心理。”多位接受记者采访的银行人士均表示乐观，理财政策调整后，市场资金回流银行的通道会更为开阔。

　　银保监会9月28日披露的数据显示，6月末，银行非保本理财产品余额为21万亿元，7月末余额为21.97万亿元，8月末余额为22.32万亿元。业内普遍预计，银行理财规模扩容的态势将会延续。

　　门槛降低，普通投资者的机会多了，但千万不可忽视投资风险。

　　颜凯提醒，在理财新变局之中，投资者要逐步转变投资观念，多注意产品的投资范围、投资标的等信息，以避免购买与自己实际承受能力不匹配的产品。