年中揽储大考把银行逼得有点“急”，而市民则尝到了“现金为王”的甜头。记者昨日从第三方机构了解到，5月份银行理财平均预期年化收益率为4.24%，已连续六个月上涨。业内人士预计，由于稳健偏紧缩的货币政策，今年下半年银行理财收益率可能继续走高。

　　理财收益率涨势强劲

　　“手头上正好有一笔20万元定期存款到期，我上午在几家银行都转了一圈，发现理财收益还真不错。”昨日，在一家国有银行网点咨询理财业务的市民刘大姐笑呵呵地告诉记者，几家她看过的银行，绝大多数有4%以上收益的理财产品，有些门槛高些的，如期限更长、5万元以上的产品，收益破5的不在少数。

　　刘大姐的开心有具体统计数据的“支持”。融360监测的数据显示，5月份银行理财产品平均预期年化收益率为4.24%，较上个月上升0.6个百分点，自去年12月以来连续六个月上涨。其中，保证收益类理财产品平均收益率3.53%，保本浮动收益类理财产品平均收益率3.71%，非保本浮动收益类理财产品平均收益率4.52%。今年以来，非保本理财产品平均收益率首次突破4.5%。

　　“从过去一年银行理财收益走势来看，2016年11月是一个收益拐点，理财收益由持续下降转为持续上升局面。”融360理财分析师刘银平介绍，而且去年11月之后6个月的收益涨势要大于之前6个月的收益跌势，“可见这一波收益涨势还是非常强劲的。”

　　某国有银行理财经理周小姐介绍，为了稳定年中资金面，近期央行向市场“放水”释放流动性，但资金流动性仍然偏紧，6月份银行面临年中考核，揽储压力加大，预计6月份银行理财收益率会继续上升。

　　过了年中这个节点银行理财收益会下降吗？刘银平并不这么认为：“资金偏紧将成为一个中长期趋势，并不是说过了6月底这个节点市场上钱就立马多了起来，过去几年货币政策是稳健偏宽松，未来将会是稳健偏紧缩，因此下半年银行理财收益率很可能会继续走高。”

　　城商行理财收益最高

　　尽管银行理财普遍水涨船高，但细心的市民在比对之下，仍然发现各银行的收益并不一样，有的甚至同样条件下相差可以在1个点以上。“比如一款同样5万元起购、锁定期1年的产品，我看过的一家城市商业银行预计收益是5.5%，而另一家国有银行才4.5%。”货比三家的刘大姐告诉记者。

　　“城商行的理财产品收益率一直都是最高的，而且发行的大多都是封闭式预期收益类的理财产品，风险等级为1级和2级。”某城商行理财师告诉记者。

　　融360理财分析师刘银平表示，国有银行的理财产品收益率往往比较低，由于在全国的网点最多、客户群基础也最大，所以不需要完全依靠收益去吸引投资者。国有银行发行的私银客户专属理财产品最多，门槛也很高，这类理财产品的收益率也不低，有时能达到6%以上。

　　“外资银行的理财产品收益率有的很高、有的很低，很高的多数是结构性理财产品，很低的多数是外币理财产品。”刘银平介绍，现在看到银行理财市场上收益率超过5.5%的，多数都是结构性理财产品，这类产品收益计算方式复杂，收益率是一个区间，最低收益率很低，如0或1%，最高收益率很高，如10%甚至20%，但达到预期最高收益率的概率较低。该类产品本金风险不大，但收益风险很大。

　　另外，股份制银行发行的净值类理财产品和结构性理财产品比例都比较高。净值类理财产品的收益率不是固定的，会定期披露产品净值，与基金较为相似，7可以提前赎回，大大解决了银行理财流动性不足的问题，提前支取的手续费不高，超过一定期限（如一年）赎回可以免手续费。不过目前老百姓对净值型理财产品的认可度还不是很高，主要是因为收益不固定。

　　买理财千万别等

　　“怎样买到安全靠谱并且收益率不是太低的理财产品？”“银行理财收益一直在上涨，要不要等等再买？”面对理财收益上涨，不少市民问得最多的是这两个问题。

　　“风险等级为2级的非结构性理财产品性价比较高，值得购买。”在某国有银行理财室，理财经理告诉记者，虽然风险等级为2级的理财产品不保本，但也非常安全，拿到预期收益率的概率在99%以上，即使个别产品达不到预期最高收益率，但也不会差很远，亏损的可能性基本没有。

　　融360理财分析师刘银平认为，结构性理财产品市民可以少碰。其实投资者一般不会主动去购买结构性理财，银行工作人员也不会积极推荐，不过现在经常宣称银行理财收益突破7%、8%，使投资者预期过高，这些超高收益的理财产品大多数都是结构性理财，希望投资者不要随便听信。

　　“对流动性要求较高的投资者可以考虑净值型理财。”刘银平表示，国有银行和股份制银行发行的净值型理财较多，可以提前支取，风险等级在2级或以下的都比较可靠。

　　“买理财千万别等。”这是记者采访诸多银行业内人士得出的一个共同结论，虽然今年银行理财收益率一直在上涨，但其实涨幅并没有大家想象中那样大，与余额宝之类的货币基金相比涨幅就小多了，如果等等再买就会造成资金站岗问题，而且理财收益也并没有涨很多，一个银行的同类理财产品收益一个月可能只涨0.1%。

　　203款理财产品 最高收益未达预期

　　据融360统计，全国5月份到期的理财产品中，有203款未达到预期最高收益率，其中124款结构性理财产品，79款非结构性理财产品。

　　非结构性理财产品的收益达标比为83%，结构性理财产品的收益达标比仅为52.6%。也就是说，这些结构性理财产品平均预期最高收益率为5.26%，实际到期平均收益率只有2.77%。

　　虽然结构性理财产品的预期最高收益率很高，但实际达标率偏低，并且收益计算方式复杂，所以适合有投资经验并且具备一定金融知识的投资者购买，理财新手尽量避免购买结构性理财。