“最近吹的是什么风，感觉各家银行理财产品的收益都涨了点，不过期限好像不太长，买一点还是再等等看呢？”走出一家银行的营业大厅，家住芙蓉苑的凌阿姨心里有些纠结，她三年前买的10万元国债快到期了，正急着为这笔钱找“婆家”呢。

　　其实，以往每到年关岁末，各家银行出于稳定存款的考虑，都会推出一些收益较高的短期理财产品，就像是在年末发红包，市民不妨抓住机会。纵观2016年的理财市场，在“低利率”的背景下，银行理财产品收益下行，规模增长放缓，加之股市行情低迷、P2P受到政策限制等因素，令不少市民感觉钱不知道放哪好。

　　双重夹击 银行理财收益下行

　　根据普益标准数据，2016年三季度末我国银行理财存续规模约为27.1万亿元，较2015年末增长14.49%。与此同时，2016年银行理财产品的收益率持续下滑，已经进入“3时代”，特别是下半年以来，在“低利率”和“严监管”的双重夹击之下，银行理财市场出现了滞胀。

　　“受投资环境及监管政策的影响，2016年银行理财收益水平呈现下行趋势，对于投资者的吸引力减弱，从而导致规模增长放缓。”一位长沙银行理财产品经理表示，目前银行理财产品基数很大，且在当前发行成本高企、货币市场收益率下行的情况下，银行理财一定程度上的刚性兑付职责使得资产端的资产配置相对出现困难，流动性管理难度加大，银行追求理财产品发行规模的动力减少。同时，在宏观经济面下行、监管层加强银行理财业务监管的背景下，一方面，银行为了保证客户兑付，增加理财业务收入，只能增加非标资产占比，促使高收益资产进入理财产品配置领域；而另一方面，监管政策一直在引导“非标资产”标准化，一定程度上减少了对应“非标资产”的高收益的银行理财产品发行规模，市场上追捧银行理财产品的热度降低。

　　相比普通市民客户，机构客户购买理财产品时更看重资金的安全性和流动性。某证券公司投行经理认为，货币基金或是未来低风险资金的主要去向。

　　监管潮起 万能险跌落神坛

　　不仅是银行发售的理财产品显得“青黄不接”，原本受到不少投资者追捧的银保产品，也因险资举牌引发的监管潮，而在不少银行零售柜台下架。

　　记者近日走访数家银行网点，发现理财经理推荐保险产品的热情明显下降，而实际上，保险公司早已纷纷下调保险产品预期收益率，随着保险产品逐步回归保障属性，银保产品的理财属性也在削弱，一些上市险企万能险年化收益率逐渐向银行理财产品靠近。

　　为应对市况，一些险企在银保渠道开始主打“分红+保障”的组合型产品，该类产品既有保险保障功能，又可以分红。对此，有理财业资深人士指出，“分红+保障”貌似两边占便宜，实际上可能两头都不舒服，换言之，“分红”只是看起来很美，分到手的钱却很少。长江证券最近发布的研报显示，几家大型保险公司推出的分红险预定利率在3.5%至2.5%之间，最低结算利率为1.75%。同时，“保障”功能也有所冲淡。

　　专家建议 货比三家找“亮点”

　　面对理财产品整体收益水平持续走低，银行方面也在不断创新服务理念，推出细分客户群体专享产品，以吸引投资者的目光。对此，理财人士建议市民投资者货比三家，寻找符合自身风险承受度和资金配置特点的产品。

　　在不少长沙市民的眼中，长沙银行的理财产品一直享有不可替代的位置，其“金芙蓉”品牌在同业与个人客户群中享有不错的美誉度。理财产品经理介绍，整体产品定价坚持“致力于客户财富增值”的服务理念，产品的整体预期收益水平保持了市场同类产品领先优势。同时，引导客户交易“互联网”化，“长盈”系列普通款实施线上差异化定价，网上银行、手机银行购买收益更高，还推出了线上专享产品、手机银行“e钱庄”新客户专享产品，每月持续推出针对高净值资产客户的“长盈”系列专享理财。另外，还创新提出了养老概念保本理财，“长安”系列可以较好地满足银发一族稳健投资的需求。

　　数据说话 看紧自己的“钱袋子”

　　从央行的统计数据中，也可对市民的“钱袋子”掂量一番。

　　昨日，人民银行长沙中心支行发布的2016年11月湖南省金融运行情况显示，各项存款增长放缓，增速小幅回落。11月末，全省金融机构本外币各项存款余额42241.9亿元，同比增长17.6%，比去年同期提高0.6个百分点，但低于上月0.9个百分点。1至11月各项存款新增6021.3亿元，同比多增884.3亿元。其中11月新增334.8亿元，同比少增217亿元。

　　住户存款同比多增，增速略有回升。11月末，全省住户存款余额20950.7亿元，增长13.4%，比上月高0.2个百分点，比去年同期提高1.7个百分点。1至11月新增2150亿元，同比多增436.5亿元，其中11月份增加52亿元，同比多增27.8亿元。

　　贷款增速呈回落态势，新增较为乏力。11月末，全省金融机构本外币各项贷款余额为27304.3亿元，同比增长13.9%，比上月下降1.2个百分点，比去年同期下降2个百分点，增速继上月反弹后再度回落，延续二季度以来持续回落态势。1至11月，新增贷款3082.5亿元，同比少增111.9亿元，其中11月份新增63亿元，同比少增248.8亿元。

　　由此看来，受实体经济下行压力加大等因素影响，市民们有必要看紧自己的“钱袋子”，在保证本金安全的基础上，谨慎选择适合自己的理财产品。